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資訊中心

Date: 2020-06-12
MAPECT〈領導者深度訪談〉系列專文 (1)

編按:美中衝突加遽與新冠肺炎疫情肆虐,各國企業為了降低貿易衝突風險,紛紛加快腳步調整採購策略和重點市場的方向。本年度台灣併購白皮書製作團隊持續走訪企業領袖及專家學者,冀盼藉由他們的深度觀點與宏觀格局,為台灣找尋突破困境之方,並讓併購成為台灣企業邁向高階產業及國際舞台的最佳助力。


問:沈部長認為台灣在產業升級的關鍵時刻,有機會創造未來二三十年的榮景,但短期內有中美貿易、武漢肺炎等衝擊,台灣廠商該如何因應?

答:美中貿易摩擦及武漢肺炎疫情突顯台灣安全、高效、彈性的生產優勢,有助於吸引台外商投資台灣。從幾個面向來觀察:

(一) 美中貿易摩擦加速台商回臺投資

1. 出口市場轉移:2019 年台灣對中國大陸(含香港)出口金額較上年同期減少 4.11%,但對美國出口則大幅成長17.17%。

2. 台商回台已成趨勢,中小企業、根留台灣企業爭相加碼:截至 2020 年 4 月 30 日止,共有 465 家企業投資台灣,累計總投資金額約新台幣 9,841 億億元,主要集中在電子、機械等相關產業。

3. 對中國大陸投資趨緩:為免被課 301 關稅,台商轉移生產基地,減少對中國大陸投資,2019 年對中國大陸投資大減51% 至 42 億美元。

4. 知名外商加碼投資:2019 年我國吸引外人投資件數達 4,261 件,為十年來最多,投資金額達 113 億美元。除半導體及石化產業外,新能源、AI 等新興產業亦是外商來台投資主要標的,重要外商包括 Microsoft、Google、Facebook、Amazon等。

(二) 疫情凸顯多元化供應鏈的必要性

1. 全球化調整趨勢及各國尋找可信賴的供應來源:受美中貿易摩擦及武漢肺炎疫情影響,跨國企業重新思考全球布局策略。疫情加速各國思考公衛產品自給率、建立可信賴的供應來源,將重組全球供應鏈關係,對我國經貿佈局帶來機會。

2. 多元化供應鏈的必要性:中國大陸封城停工,導致原料端供應鏈斷鏈問題,讓跨國企業再度意識到過度依賴中國大陸供應鏈的風險,以及多元化供應鏈的必要性。企業將生產過度集中中國大陸的產品轉移至第二備援基地生產,以分散風險。

為協助台灣企業,政府擬定幾個因應措施:

(一) 透過紓困振興措施協助企業因應疫情

1. 紓困措施:為降低疫情對企業之影響,目前要務是先透過「補貼、減免、貸款」三大紓困方式,協助企業在艱困時期取得足夠資金、繼續營運,同時避免員工失業、維持員工薪資所得,讓受到疲情衝擊的企業得到幫助。

  • 薪資及營運資金補貼:已編列 382.7 億元,可穩定 64 萬多員工就業。
  • 水電費減免:水費減免預估 90 萬戶受惠,水費減免金額 8.5 億元;電費減免預估 108 萬戶受惠,電費減免金額 146 億元。
  • 融資協處:包括舊有貸款展延及利息補貼、營運資金(薪資及租金)貸款及利息補貼、振興資金貸款及利息補貼、防疫千億保及寬延退票處理等措施。受影響事業融資貸款截至 4 月 24 日核准家數 6,234 家,融資金額 1,001.53 億元。

2. 振興措施:為提振內需消費,加速產業復甦,推動相關鼓勵消費及產業振興措施。

  • 鼓勵消費:為避免大規模刺激消費之振興措施影響防疫工作的進行,將於疫情和緩或結束後再行推動。
  • 產業振興:
    製造業:研發固本、在職充電、市場拓銷等因應措施,促進台灣產業升級轉型。
    研發固本:預期促進投資 76.5 億元、增加產值 236 億元。
    在職充電:預期培訓 8,000 人次,提升職能,穩定就業。
    市場拓銷:預期提供 3,000 家廠商數位貿易輔導並培訓 5,000 人次。
    服務業數位轉型:預期引導 1.1 萬家餐飲業導入外送,1,000 家零售業上架電商。
    環境優化:預期協助 20 處商圈、158 處市場及夜市更新改善環境及設施。
    人才培育:預期開辦 400 班、培育1萬人次零售餐飲從業人員。
    多元行銷:預期提高零售、餐飲、夜市及市場 5-10% 營業額,帶動商圈 9 億元商機。

(二) 打造台灣成為亞洲高階製造中心,鼓勵廠商回台導入智慧製造,建立自主供應鏈,促進產業升級轉型

1. 強化產業聚落,塑造完整價值鏈

  • 強化產業聚落:資金及產業陸續回到國內,將有效率引導投資灣的動能,建構新的產業聚落。
  • 塑造完整價值鏈:高端的製造產業鏈,會持續移回,台灣不能只是扮演代工或零組件的角色,要從零組件製造,邁向整機、甚至系統輸出的模式,讓灣在新的產業價值鏈中無可取代。

2. 深化軟硬整合,走向智慧化,並強化 AI 與 5G 的應用

  • 成為軟硬整合方案的提供者:過去,我們專注在提高硬體設備的生產效率,接下來要強化研發創新、應用及服務,走向高階製造業,成為軟硬整合方案的提供者。
  • 強化 5G 及 AI 應用,讓台灣製造能力再躍升:「五加二」產業創新,已為我國產業發展打下良好根基。未來,我們要應用 5G 跟 AI 等新興科技發展,走向智慧化,讓台灣已經世界頂尖的製造能力,再次升級。

(三) 加速全球多元佈局,積極參與多邊與區域經濟整合加強國際連結

1. 擴大與美國產業合作:因應台美經貿升溫,成立台美商務交流中心,建構台美貿易與投資的鏈結平臺,提供台美廠商業者協調、轉介、研析、諮詢、交流等多元服務。

2. 加強拓展歐盟市場:利用台歐盟產業對話會議及台歐產業聚落合作機制,加強與歐盟在資通訊、航太、智慧製造、智慧運輸等領域合作,協助業者拓展歐洲市場。

3. 拓展多元市場:持續協助傳統產業轉戰其他市場,並強化運用數位行銷及在地服務,拓銷新南向、美歐、中東、中南美洲及非洲市場。

4. 積極推動加入「跨太平洋夥伴全面進步協定」(CPTPP):經濟部積極配合行政院經貿談判辦公室及外交部,積極與CPTPP 會員進行非正式溝通,並持續用各種方式深化與各國的經貿關係,以爭取對我國加入 CPTPP 之支持。

5. 爭取簽署 FTA:透過 FTA 爭取關稅減免。

問:台灣透過併購陸續跨足到美歐日等地取得關鍵資源與市場,政府如何協助臺灣企業藉由併購轉型升級?

答:依據資誠會計師事務所(PWC)發布之 2019 台灣併購白皮書,自 2014 年以來,除 2017 年外,台商海外併購規模呈成長趨勢,自 2014 年之 15 億美元規模,至 2018 年達 52 億美元,顯示中大型企業積極透過併購取得關鍵技術、銷售通路及擴大市占等。

我們認為近年台灣愈來愈多企業進行併購,主要考量國際趨勢帶來之機會:

1. 美中貿易摩擦、科技競爭等國際情勢變化,引發全球供應鏈重整,將帶動企業透過併購,以佈局關鍵資源與市場。臺商透過直接投資或跨國併購等方式佈局中國大陸以外據點,加速產品升級、產線調整及終端市場拓展,積極從事全球多角化佈局。

2. 近期各國在擔憂技術外流及產業空洞化等國家安全考量下,傾向抑制中國大陸企業之併購案,中國大陸企業無法再依賴資金優勢,有利併購價格合理化,將有助於台灣及其他國家進行併購。

在併購樣態(案例)上,分散經營風險、獲得更高層次的技術,以因應未來的科技競賽,海外併購逐漸成為台灣企業向外發展的策略。

台灣為全球高科技產業鏈重要的一環,5G 智慧應用等下世代科技將帶來新的成長動能與轉型契機,政府鼓勵台灣企業可透過併購佈局下世代科技產業,加速全球化佈局,或以整併結盟強化國際競爭力,積極卡位。

此外,政府亦積極推動鬆綁併購法規,包含:

(一) 修正企業併購法

1. 企業併購法適用於所有股份有限公司,目前允許企業用現金、股份或其他財產作為併購籌碼,並有合併、股份轉換及分割等制度,並針對母公司持有百分之九十之子公司可以免開股東會之併購方式,讓企業可以靈活運用。

2. 簡化併購財產移轉登記之程序,對員工之留用或資遣,及勞工退休準備金之移轉和補足,也有明確規定。在租稅方面,透過移轉稅捐之免徵或記存、獎勵繼受、虧損扣除等方式,盡量不讓企業因併購而在稅捐上吃虧。

(二) 鬆綁上市櫃併購規定

1. 鬆綁前:上市櫃公司併購設有獲利能力以保障股東權益,倘若國內公司併購擁有關鍵技術但財務不佳的國外公司,則會不符上市櫃公司併購規定。

2. 鬆綁後:本部工業局於 105 年邀請證期局、證交所、櫃買中心、商業司等協調,證交所、櫃買中心即於當年分別修正其營業細則及業務規則,放寬上市櫃公司併購國內外公司規定,如取得本部工業局評估意見書後,得不受獲利能力規定的限制。

近年技術、品牌、通路等無形資產,已成為國際併購主要標的,併購將可成為我國產業轉型之重要動能,政府樂觀其成,並續透過相關法人及駐外單位持續推動技術合作,以及協助台商瞭解海外市場情勢及法規資訊。

問:台商在中國大陸面臨轉型需求,政府如何建議台商看待中國大陸市場?

答:中國大陸過去是台商最大對外直接投資目的國及生產重心,然而近年來隨著中國大陸經營環境改變,人民幣升值、工資上揚等因素,生產要素成本節節升高,又受美中貿易摩擦影響下,由中國大陸出口品項,嚴重遭受關稅打擊,引發全球供應鏈出現重新洗牌動力,趨避貿易壁壘。

而美中科技戰亦導致國際產業鏈發生變化。美中經濟對峙長期化:雖然美中已簽署第一階段貿易協議,但雙方經濟對峙局面不變,美國對中國大陸仍採取技術管制措施,且可能進一步緊縮。

此外,數位經濟發展,導致資安議題升溫:目前中國大陸的電子信息等快速發展,5G 帶動諸多跨域垂直應用、加速數位社會的形成,資安風險隨之升高,美中恐分割為兩大供應體系。

在中國大陸佈局風險上升:美中貿易摩擦後,代表多國生產及佈局時代來臨,台商需考量可能進一步依賴中國大陸之風險。

政府為協助廠商多元佈局,主要有以下政策與措施:

(一) 鼓勵台商落實回台投資,建構完整、智慧化供應體系

1. 經濟部協助台商返臺

  • 客製化單一窗口:由投資灣事務所擔任單一窗口,依據業者需求,連結政府及民間網絡,提供專業服務,引領廠商回投資或協助佈局新南向國家。
  • 加速審查流程:為使廠商儘早將產線移回台灣,投資台灣三大方案預審改採書面審查加速流程,正式送件後2週內完成聯審,協助廠商落實投產,分散單一生產基地風險。
  • 專案管控加速落實:所有申請案件投資進度與協處情形將由專人管控,加速落實投資,及專人協助解決尋找土地、人才、加速行政流程等相關投資課題。

2. 以大帶小:系統廠回台投資設廠,將會帶動上下游供應鏈增加對台投資,並強化產業群聚效益,例如:網通設備、自行車、汽車零組件等。

3. 建設智慧製造基地:台商回台投資行動方案要求廠商須具備如雲端、大數據、物聯網、人工智慧之智慧技術元素或智慧化功能,因此新建置的產線可大幅提升生產效率。

(二) 協助業者將產能轉移至新南向國家,並擴大佈局當地市場

1、依業者意願及產業聚落特性,提供介接服務(投資諮詢、主動洽詢、群聚佈局、實地考察),積極協助引導仰賴較低製造成本及海外市場之台商,移轉至東南亞或其他新興國家布局。

2、強化新南向六國產業鏈結高峰論壇合作媒合,加速移轉生產基地至新南向國家。


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